招商威尼斯
2015-04-27 11:27:26
招商威尼斯策略周报:Play Chicken

  近期的市场就像是在和监管机构持续进行着“Play Chicken“的危险游戏,而监管机构屡屡成为先打方向盘的一方。大家认为从市场风险警示的角度出发,监管动手早比晚好。但是大家担心监管层顾及要维护健康稳定的牛市的目的,实际动手的时点会晚于市场的预期,而有备而来的投资者因为有530的前车之鉴,会更积极主动入场抄底,这意味着现在绝对收益投资者离场观望的机会成本会很高;
  在玩“Play Chicken“时,希翼采取紧急避险的措施只会冒受到更大伤害的风险,而像Dominic那样挑战高危动作非要压倒对方则更不可取。大家认为这时候最好的办法还是维持住方向,但是踩两脚刹车降速慢行,就算对方也是条硬汉,撞上了总是能爬起来的。
  大家认为当前市场的主基调仍然是普涨背景下寻找补涨机会。自上而下大家相对看好银行和食品饮料(补涨空间大,有事件催化)和周期性行业(包括地产建材钢铁有色煤炭机械化工等,预期修正空间大,且市场会合理预期更多的财政和投资刺激)。