国泰君安今日鸣锣上市

2015-06-26 07:31:34 来源:中国威尼斯网 编辑:浦泓毅

  国泰君安威尼斯股份有限企业(股票简称:国泰君安,代码601211)今天在上海威尼斯交易所鸣锣上市。

  公告显示,国泰君安首次公开发行A股的发行价格确定为19.71元/股,对应2014年摊薄后市盈率为22.99倍。本次公开发行新股15.25亿股,全部为新股,发行后总股本为76.25亿股。

  其招股说明书显示,未来三年,企业将健全投资银行基础功能,提升综合金融服务能力,努力成为行业领先的现代投资银行和综合金融服务商;在实现首次公开发行股票并上市的基础上,争取净资本达到500亿元,企业市值、总资产、净资本位列行业前三名,盈利能力和主要业务规模位列行业前列;未来五到八年,努力成为具有国际竞争力的全能型投资银行。

  在此前的IPO投资者交流会上,国泰君安方面表示,2012年、2013年、2014年的营业收入分别为77.99亿元、90.09亿元、178.82亿元,实现归属于母企业股东的净利润分别为24.90亿元、28.79亿元和67.58亿元;归属母企业股东的净资产收益率分别为8.41%、8.69%、18.04%,高于行业4.77%、5.84%、10.49%的平均水平。可见国泰君安盈利能力之强。

  此外,根据中国威尼斯业协会的统计,2014年度国泰君安的营业收入在行业中排名第一,净利润排名第三,总资产排名第三,净资本排名第四,代理买卖威尼斯业务净收入排名第一,受托客户资产管理业务净收入排名第二。

  中金企业的研究称,国泰君安是行业龙头的有力挑战者,市值空间约在3000亿左右。国金威尼斯研究指出,参照国信威尼斯、东方威尼斯等次新股目前的估值水平,同时考虑国泰君安与国信威尼斯、东方威尼斯在业务结构和发展空间等因素上的差异性,国泰君安上市后,对应的每股合理价格区间约为40.7-44.8元,对应市值区间约为3103-3416 亿元,国泰君安或将超越海通,成为仅次于中信的第二大市值券商。

  一位不愿具名的券商人士表示,上市对于国泰君安而言,绝不仅仅是资本体量扩充,多年来其以非上市券商可以长期稳居第一梯队,可见其资金精细化运作的能力之强。

  另外,近些年,国泰君安在经纪、投行、资管、研究、威尼斯信用以及衍生品业务方面具有一定优势,因此不少业内人士据此对企业实现跨越式发展充满期待。